文／槍槍

經(jīng)觀財(cái)經(jīng)眼 專欄作者

未來世界，因小而美。

抱團(tuán)股、龍頭股各有各的暴雷法，小而美的公司反而肉香四溢。

今天在A股沖浪時(shí)，發(fā)現(xiàn)新益昌公布了一則投資者調(diào)研的報(bào)告。

而這則發(fā)布于5月27日的公告中，公布的調(diào)研早在5月6日就開始了。

這場有16家基金公司、3家證券公司、2家資管公司、1家保險(xiǎn)資管公司參與的調(diào)研，5月6日開始，5月14日結(jié)束。

而5月14日調(diào)研結(jié)束那天，新益昌股價(jià)直接漲停，自5月6日到今日收盤，新益昌的股價(jià)漲了39％。

在這場調(diào)研中，各家機(jī)構(gòu)收獲了什么樣的信息，讓新益昌一路走紅？

新益昌是國內(nèi)少有的具備核心零部件自主研發(fā)與生產(chǎn)能力的智能制造裝備企業(yè)，主要從事 LED、電容器、半導(dǎo)體、鋰電池等行業(yè)智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

其中，LED固晶機(jī)和雙頭固晶機(jī)是新益昌的收入主要來源，兩者營收占比公司總營收的70％。

什么是固晶呢？

LED產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游芯片制造、中游封裝和下游應(yīng)用，新益昌所制造的LED固晶機(jī)，實(shí)則是為中游封裝流程中的第一個(gè)步驟服務(wù)的。

LED產(chǎn)業(yè)鏈之豐富，步驟之繁雜，養(yǎng)活了一大堆廠商，而在中國這個(gè)龐大的市場上，競爭之大可以預(yù)見，上中游的行業(yè)整合直到最近兩年才開始清晰，中小廠商被淘汰，寡頭集中。

新益昌走到現(xiàn)在，算得上是龍頭公司了。從2006年開始研究LED固晶機(jī)，奮斗到2013年終于打下了如今的地位，2020年新益昌在國內(nèi)固晶機(jī)的市占率超過70％，客戶普及率超9成。

活下來主要依賴于它的兩個(gè)護(hù)城河。

首先是新益昌的研發(fā)能力。

近三年來，新益昌在研發(fā)上的投入是不斷增大的。這種科技公司的研發(fā)投入，實(shí)際上就等于擴(kuò)產(chǎn)＋減少成本，直接帶來毛利率的提升。

新益昌目前投入較多的就是Mini LED固晶機(jī)和半導(dǎo)體，牢牢抓住未來的發(fā)展方向。

其次是新益昌的性價(jià)比較高。

國際設(shè)備廠的設(shè)備，操作更復(fù)雜價(jià)格更昂貴，在維修上費(fèi)用也較高，而新益昌的固晶機(jī)能夠節(jié)省更多人工成本。另外，國外的競爭對手多為職業(yè)經(jīng)理人模式，運(yùn)營、采購、薪酬成本都較高，而新益昌位于深圳這個(gè)港口城市，大大節(jié)省了運(yùn)營成本。

在質(zhì)量不拉胯且價(jià)格更低的情況下，新益昌幾乎壟斷了國內(nèi)的市場。

未來LED的使用范圍勢必是呈指數(shù)級擴(kuò)大的。

這次調(diào)研透露出一個(gè)重點(diǎn)信息，設(shè)備可封裝在玻璃上，以后可以用于消費(fèi)電子領(lǐng)域。如果未來世界就是《黑衣人》中的那種世界，處處都是顯示屏，可見而知這個(gè)行業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

目前這個(gè)行業(yè)已經(jīng)在爆發(fā)中了，今年一季度，國內(nèi)封測廠商產(chǎn)能始終處于滿負(fù)荷狀態(tài)。各大廠商紛紛開啟擴(kuò)產(chǎn)模式，例如華天科技，募資51億元用來擴(kuò)大產(chǎn)能。

新益昌也在大力擴(kuò)產(chǎn)，目前在深圳寶安有4萬平米的廠房，在中山市有7萬平米的在建中廠房，下半年或許可以逐步投產(chǎn)。

今天Mini LED概念股還火了一波，正好印證了這個(gè)小行業(yè)未來的大可能。5G普及、互聯(lián)網(wǎng)＋、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、VR……這些概念的一步步興起，正是新時(shí)代來臨的號角。

＊聲明：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本文不構(gòu)成投資建議。